المغطاة السندات investopedia - الفوركس

السندات المغطاة ما هي السندات المغطاة السندات المغطاة هي ضمان تم إنشاؤه من قروض القطاع العام أو قروض الرهن العقاري حيث يكون الضمان مدعوما بمجموعة منفصلة من القروض التي تحمل عادة فترة استحقاق تتراوح بين سنتين إلى 10 سنوات وتتمتع بتصنيف ائتماني مرتفع نسبيا. وتوفر السندات المغطاة طريقة فعالة وذات تكلفة أقل للمقرضين لتوسيع أعمالهم بدلا من إصدار أدوات دين غير مضمونة. وقد وضع الاتحاد الأوروبي الاتحاد الأوروبي مبادئ توجيهية لمعاملات السندات المغطاة في عام 1988 والتي تسمح للمستثمرين في سوق السندات بوضع المزيد من أصولهم في السندات المغطاة مما كان مسموحا به من قبل. انخفاض السندات السندات المغطاة السندات المغطاة هي استثمارات مشتقة، مماثلة للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والأوراق المالية المدعومة بالأصول، وهي شائعة في أوروبا وتكتسب ببطء مصلحة في الولايات المتحدة. وتقوم المؤسسة المالية بشراء الاستثمارات التي تنتج النقد، والرهون العقارية عادة أو قروض القطاع العام، وتضع الاستثمارات معا وتصدر سندات تغطيها التدفقات النقدية المتأتية من الاستثمارات. ويتيح إصدار السندات المغطاة للمؤسسات المالية شراء الأصول وبيعها لتحسين نوعية الائتمان وتخفيض تكاليف الاقتراض وتمويل الدين العام. قد تحل المؤسسات محل القروض المتعثرة أو المدفوعة مقدما مع القروض العاملة للحد من مخاطر الموجودات التي لا تعمل كما هو متوقع. ويمكن للمستثمرين أن يضعوا الأموال في أصول أكثر أمنا ويحصلون على عائد مرتفع نسبيا. سالمة السندات المغطاة تبقى القروض األساسية للسندات المغطاة في الميزانية العمومية للمؤسسة المالية التي تصدر السندات. وبالتالي، إذا أصبحت المؤسسة معسرة، فإن المستثمرين الذين يحملون السندات قد يستمرون في الحصول على مدفوعات الفائدة المقررة من الأصول الأساسية للسندات، فضلا عن الأصل في استحقاق السندات. بسبب طبقة إضافية من الحماية، والسندات المغطاة وعادة ما يكون تصنيفات آا. سندات مغطاة في الولايات المتحدة في سبتمبر 2007، أصبحت واشنطن موتشال أول بنك أمريكي يصدر سندات مغطاة باليورو. وبعد تسعة أشهر، أصبح بنك أوف أمريكا أول بنك يصدر سندات مغطاة بالدولار. جي بي مورغان تشيس، ويلز فارجو، سيتي جروب والبنوك الأمريكية الأخرى أصدرت أيضا سندات مغطاة. وقد أعربت البنوك الأوروبية عن اهتمامها بدخول السوق الأمريكية مع السندات المغطاة باليورو. فوائد السندات المغطاة في الولايات المتحدة قد تساعد السندات المغطاة البنوك الأمريكية على جمع أموال إضافية لتحرير رأس المال وتقديم قروض عقارية إضافية. هذا يحفز الاقتصاد من خلال تشجيع المستهلكين ليصبحوا أصحاب المنازل. ويمكن للسندات المغطاة أيضا أن توفر التمويل لزيادة تطوير البنية التحتية، والحد من الضغوط المالية على الوكالات الحكومية المحلية والولائية والحكومة الاتحادية. مثال على السندات المغطاة في يوليو 2016، أكدت تصنيفات فيتش سندات دبس بانك المحدودة التي تم تصنيفها من قبل الرهن العقاري والتي تبلغ قيمتها أكثر من 1.5 مليار، تم تصنيفها آا. تم ضمان مدفوعات السندات المغطاة من قبل بايفرونت كوفيرد بوندز بت. وكان تصنيف عالية ويرجع ذلك جزئيا إلى دبس البنوك على المدى الطويل تقييم مصدر افتراضي من AA-، وقابلية الانقطاع مستقرة من ثلاثة الشقوق ونسبة الأصول المستخدمة في اختبار تغطية الأصول من 85.5.Bond أساسيات: خصائص السندات لديها عدد من الخصائص التي تحتاج إلى أن تكون على علم. كل هذه العوامل تلعب دورا في تحديد قيمة السندات ومدى تناسبها في محفظتك. فاس فالو فالو القيمة الاسمية (تعرف أيضا بالقيمة الاسمية أو القيمة الرئيسية) هي مقدار المال الذي سيحصل عليه الحامل بمجرد نضوج السند. وعادة ما تبيع السندات الصادرة حديثا بالقيمة الاسمية. وعادة ما تكون سندات الشركات ذات قيمة اسمية قدرها 000 1، ولكن هذا المبلغ يمكن أن يكون أكبر بكثير بالنسبة للسندات الحكومية. ما يخلط بين كثير من الناس هو أن القيمة الاسمية ليست سعر السند. يتقلب سعر السندات طوال حياته استجابة لعدد من المتغيرات (المزيد عن ذلك لاحقا). عندما يتداول السند بسعر أعلى من القيمة الاسمية، يقال أنه يتم بيعه بعلاوة. عندما تبيع السندات أقل من القيمة الاسمية، ويقال أن يتم بيع بسعر مخفض. القسيمة (سعر الفائدة) القسيمة هي المبلغ الذي سيحصل عليه حامل السندات كمدفوعات فائدة. انها تسمى قسيمة لأنه في بعض الأحيان هناك كوبونات المادية على السندات التي تمزق قبالة واستبدال الفائدة. ومع ذلك، كان هذا أكثر شيوعا في الماضي. في الوقت الحاضر، من المرجح أن تبقى السجلات إلكترونيا. وكما ذكر سابقا، فإن معظم السندات تدفع فائدة كل ستة أشهر، ولكن من الممكن لها أن تدفع شهريا أو ربع سنوي أو سنويا. يتم التعبير عن القسيمة كنسبة مئوية من القيمة الاسمية. إذا كان السند يدفع قسيمة من 10 وقيمتها الاسمية هي 1000، ثم انها تدفع 100 من الفائدة في السنة. المعدل الذي يبقى كنسبة ثابتة من القيمة الاسمية مثل هذا هو السندات ذات المعدل الثابت. وثمة احتمال آخر هو دفع الفائدة القابلة للتعديل، والمعروفة باسم السندات بأسعار عائمة. في هذه الحالة يرتبط سعر الفائدة بمعدلات السوق من خلال مؤشر، مثل سعر الفائدة على سندات الخزانة. قد تعتقد أن المستثمرين سوف يدفعون أكثر مقابل قسيمة عالية من لقسيمة منخفضة. كل شيء يجري على قدم المساواة، وقسيمة أقل يعني أن سعر السندات سوف تتقلب أكثر من ذلك. الاستحقاق تاريخ الاستحقاق هو التاريخ الذي سيتم فيه سداد أصل مستثمر المستثمر. يمكن أن تتراوح آجال الاستحقاق من أقل من يوم واحد إلى 30 سنة (على الرغم من أن شروط 100 سنة قد صدرت). السندات التي تنضج في سنة واحدة يمكن التنبؤ بها أكثر بكثير، وبالتالي أقل خطورة من السندات التي تنضج في 20 عاما. لذلك، بشكل عام، ويعد الوقت إلى النضج، وارتفاع سعر الفائدة. أيضا، كل شيء على قدم المساواة، فإن السندات على المدى الطويل تقلب أكثر من أقصر السندات الأجل. المصدر المصدر من السندات هو عامل حاسم للنظر، كما استقرار المصدرين هو ضمان الرئيسي الخاص بك من الحصول على ردها. على سبيل المثال، حكومة الولايات المتحدة هي أكثر أمنا بكثير من أي شركة. ومخاطرها الافتراضية (فرصة عدم سداد الديون) صغيرة للغاية - صغيرة جدا بحيث تعرف الأوراق المالية الحكومية بأنها أصول خالية من المخاطر. والسبب في ذلك هو أن الحكومة ستكون دائما قادرة على تحقيق الإيرادات في المستقبل من خلال الضرائب. ومن ناحية أخرى، يجب على الشركة أن تواصل تحقيق أرباح، وهي بعيدة كل البعد عن ضمانها. هذا الخطر الإضافي يعني أن سندات الشركات يجب أن تقدم عوائد أعلى من أجل جذب المستثمرين - وهذا هو خطر التبادل في العمل. ويساعد نظام تصنيف السندات المستثمرين على تحديد مخاطر ائتمان الشركة. فكر في تصنيف السندات كبطاقة تقرير للتصنيف الائتماني للشركة. أما الشركات ذات الرقائق الزرقاء، التي هي استثمارات أكثر أمنا، فقد حصلت على تصنيف مرتفع، في حين أن الشركات المحفوفة بالمخاطر لديها تصنيف منخفض. ويوضح الرسم البياني أدناه جداول تصنيف السندات المختلفة من وكالات التصنيف الرئيسية في موديز، ستاندرد وبورز وفيتش راتينغس. لاحظ أنه إذا كانت الشركة أقل من تصنيف ائتماني معين، فإن صفها يتغير من جودة الاستثمار إلى حالة غير المرغوب فيه. السندات غير المرغوب فيه اسمه على النحو المناسب: فهي ديون الشركات في نوع من الصعوبة المالية. ولأنها محفوفة بالمخاطر، فإن عليها أن تقدم عوائد أعلى بكثير من أي ديون أخرى. هذا يثير نقطة هامة: ليس كل السندات هي في حد ذاتها أكثر أمانا من الأسهم. بعض أنواع السندات يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر، إن لم تكن مخاطرة، من الأسهم. أساسيات السندات: العائد والسعر والارتباك الآخر معظمنا قد اقترضت المال في مرحلة ما من حياتنا، ومثلما يحتاج الناس المال، وكذلك الشركات والحكومات. وتحتاج الشركات إلى أموال للتوسع في أسواق جديدة، بينما تحتاج الحكومات إلى ذلك. السندات تلعب دورا هاما في محفظتك كما كنت تعلم السن عنها يجعل الشعور المالي جيد. دليل للمساعدة على فهم الرياضيات بسيطة وراء سندات الشركات الثابتة القسيمة. لتحديد قيمة السندات اليوم - بالنسبة لرأس المال الثابت (القيمة الاسمية) ليتم سدادها في المستقبل في أي وقت محدد سلفا - يمكننا استخدام جدول بيانات إكسل. تأكد من فهم المخاطر المرتبطة بالسندات قبل اتخاذ قرار الاستثمار. تعرف على كيفية تقييم المستثمرين لأداء السندات. انظر كيف يمكن لنضج السندات أن يؤثر على تعرضها لمخاطر أسعار الفائدة. فهم هذه العلاقة يمكن أن يساعد المستثمر في أي سوق. السندات ذات القيمة الاسمية أو القيمة الاسمية - 1000 هي التي تباع في قسط عندما يتجاوز سعرها الاسمية. القيمة الاسمية هي قيمة الدولار المذكورة على الأمن. نحن كسر الصورة النمطية ستدجي لنرى ما يمكن لهذه الاستثمارات القيام به بالنسبة لك. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة.